docs: investment performance vs Moscow Exchange index (WealthLedger/main#54) (#67)

CHANGELOG.md

@@ -1,5 +1,11 @@
 # Changelog
 
+## [0.1.8](https://git.personal.ksv741.ru/WealthLedger/docs/compare/v0.1.7...v0.1.8) (2026-11-06)
+
+### Maintenance
+
+* **deps:** set Renovate release age, PR limit and update groups (WealthLedger/main[#6](https://git.personal.ksv741.ru/WealthLedger/docs/issues/6)) ([#64](https://git.personal.ksv741.ru/WealthLedger/docs/issues/64)) ([6d7d4c7](https://git.personal.ksv741.ru/WealthLedger/docs/commit/6d7d4c7b286535b7338d7e398d2daf7d8137a501))
+
 ## [0.1.7](https://git.personal.ksv741.ru/WealthLedger/docs/compare/v0.1.6...v0.1.7) (2026-11-01)
 
 ### Documentation

adr/023-investment-performance-vs-index.md

@@ -0,0 +1,93 @@
+# 023. Результат инвестирования относительно индекса Мосбиржи
+
+**Status:** Accepted. **Date:** 2026-11-07. Дополняет [ADR
+019](019-hourly-reads-and-online-instrument-reference.md) исключением для
+публичной истории закрытий индексов MOEX (по образцу
+[ADR 022](022-stored-instrument-classification.md)). Решение оформлено в
+[Issue WealthLedger/main#54](https://git.personal.ksv741.ru/WealthLedger/main/issues/54)
+и утверждённом change `specs/openspec/changes/2026-11-07-investment-performance-vs-index/`
+в репозитории specs.
+
+## Context
+
+Вкладка «Результат» должна показать, как счёт или «Все счета» справились с
+деньгами, которые в него внесли, и сравнить это с вложением тех же денег в
+индекс. Простая доходность «стоимость / вложено − 1» искажает оценку, когда
+пополнения и выводы распределены во времени. Доходность по времени (TWR)
+требует истории стоимости на каждую дату потока, а её в системе нет: хранится
+только последний Portfolio.
+
+Сравнение с ценовым IMOEX не отвечает на вопрос пользователя: IMOEX не
+включает дивиденды и купоны, а эталон должен учитывать их так же, как
+портфель. ADR 019 запрещает хранить справочные данные как долговременный
+источник; индексы — публичные временные ряды, для которых онлайн-запрос при
+каждом открытии вкладки неприемлем по задержке и лимитам внешнего сервиса.
+
+## Decision
+
+- **«Доходность» для «Результата инвестирования» — money-weighted return (XIRR)**
+  по внешним денежным потокам счёта и текущей оценке Portfolio. Термин
+  «доходность» снимается с запрета только для этого понятия; прочие понятия
+  «не доходность» сохраняют прежний текст.
+- **Сравнение — теневой портфель в индексе.** Те же внешние потоки
+  конвертируются в единицы индекса по закрытию дня потока (или ближайшего
+  предыдущего торгового дня) и оцениваются по закрытию на дату расчёта.
+  Эталон — полный доходный индекс MCFTRR; XIRR индекса считается на тех же
+  потоках. Это идея PME по Long–Nickels; в интерфейсе — «те же деньги в
+  индексе Мосбиржи».
+- **IMOEX — только справочный индекс.** Он показывается рядом, но не
+  участвует в «опережении» и не является базой сравнения.
+- **Только RUB.** Счёт с потоками или стоимостью в другой валюте не
+  рассчитывается (причина `NON_RUB_ACTIVITY`); конвертация валют не
+  выполняется.
+- **Период** начинается с первого внешнего потока, не с открытия счёта.
+  Короче года — «за N дн.» без annualization; `basis = annual` только если
+  деньги вложены от 365 дней.
+- **Хранение закрытий индексов.** Пара (индекс, торговый день по Москве) →
+  CLOSE хранится локально с upsert. Это исключение из ADR 019: публичная
+  история индекса, не привязанная к пользователю или подключению, хранится
+  как долговременные данные. Остальные справочные сведения ADR 019 не
+  меняются.
+
+### Отклонённые варианты
+
+- **Простой ROI** (`стоимость / вложено − 1`): искажён моментами пополнений
+  и выводов, поэтому не сравнивается с индексом на тех же деньгах.
+- **TWR (time-weighted return):** требует стоимости портфеля на каждую дату
+  потока; история оценок в системе отсутствует. Сохранение такой истории
+  вне этого решения.
+- **Ценовой IMOEX как ориентир:** не учитывает дивиденды и купоны, поэтому
+  сравнение с портфелем, где они учтены, смещено.
+- **Конвертация валют (FX):** потребовала бы исторических курсов и
+  отдельного решения о методике; не нужна для личного RUB-учёта.
+
+## Consequences
+
+- Результат зависит от сохранённых операций T-Bank и последнего полного
+  Portfolio: неполная история или неполная оценка дают `data: null` или
+  `completeness: incomplete` по правилам change, а не подменяются оценкой.
+- Первая загрузка индекса догружает историю от `from − 10 дней`; при
+  недостатке закрытий появляется `INDEX_HISTORY_UNAVAILABLE`. Фоновая
+  синхронизация индексов не вводится.
+- Исключение из ADR 019 ограничено закрытиями индексов MOEX.
+
+### Оговорки и условия источника
+
+- **Налоги.** MCFTRR при расчёте дивидендов и купонов использует ставки для
+  организаций, а не НДФЛ физического лица. Индекс — ориентир альтернативы,
+  а не точная модель налогов пользователя. Оговорка фиксируется в методике
+  («Как считали»).
+- **Данные MOEX ISS.** ISS бесплатно отдаёт данные «для ознакомления».
+  Приложение личное и локальное, данные не распространяются; источник
+  указывается в «Как считали».
+- **Переводы между счетами.** Совпадение суммы и времени операций ещё не
+  доказывает внутренний перевод. Пока нет подтверждённой связи, такие счета
+  исключаются из рассчитанной части «Все счета» с явной причиной неполноты.
+- **Несколько решений XIRR.** Процент не показывается: нельзя выбрать
+  произвольную ставку. Прибыль в рублях остаётся видна.
+
+## Links
+
+- Issue: [WealthLedger/main#54](https://git.personal.ksv741.ru/WealthLedger/main/issues/54)
+- Change: `specs/openspec/changes/2026-11-07-investment-performance-vs-index/`
+  (proposal, system-analysis «Расчёт» и «Индексы MOEX», design, Decisions backend 3, 5)

adr/README.md

@@ -27,3 +27,4 @@
 - [020 — Evidence for hourly sync read boundaries](020-hourly-sync-verification-evidence.md)
 - [021 — Тихое чтение и редкие подтверждения](021-quiet-reading-and-rare-confirmations.md)
 - [022 — Хранимая классификация инструментов T-Bank](022-stored-instrument-classification.md)
+- [023 — Результат инвестирования относительно индекса Мосбиржи](023-investment-performance-vs-index.md)

architecture/context.md

@@ -31,7 +31,8 @@ WealthLedger нормализует их для просмотра и сопос
 информацией об инструментах. [Интеграция T-Bank](../integrations/tbank.md)
 объясняет полномочия подключения и ограничения внешней зависимости.
 
-[MOEX ISS](../integrations/moex.md) поставляет публичные параметры и календарь выпусков облигаций.
+[MOEX ISS](../integrations/moex.md) поставляет публичные параметры и календарь выпусков облигаций,
+а также дневные закрытия индексов Мосбиржи для сравнения результата.
 [Реестр НКР](../integrations/nkr.md) используется для поиска кредитного рейтинга конкретного выпуска;
 рейтинг эмитента не подставляется вместо него. Отсутствие подходящей записи
 и недоступность источника имеют разный смысл. Правила интерпретации этих

architecture/http-api.md

@@ -72,6 +72,16 @@ Envelope несовместим с прежними bare-array ответами:
 backend-generated OpenAPI; frontend получает её обновлённый snapshot отдельно.
 Точную семантику поведения описывает [доход](../domains/income/overview.md).
 
+## Investment performance
+
+`GET /api/v1/brokerage-accounts/{accountId}/performance` и общий маршрут
+`all` возвращают [результат инвестирования](../domains/portfolio/investment-performance.md)
+за всё время. Недоступность расчёта — не HTTP-ошибка: ответ `200` с
+`data: null` и причинами в `meta.unavailable`. Неполная сводка «Все счета»
+имеет `completeness: incomplete` и `excludedAccounts`. Доли передаются
+десятичной строкой (`0.151` = 15,1 %), `return.basis` различает годовую
+ставку и ставку за период. Схему задаёт backend-generated OpenAPI.
+
 ## Validation и identity
 
 Backend преобразует и проверяет входные данные на общей HTTP-границе.

domains/income/overview.md

@@ -94,7 +94,7 @@ Backend обеспечивает принадлежность выплат, ва
 выбранного счёта и сохраняет прежнее поведение. Будущие выплаты
 не включаются в итоги полученного дохода.
 
-Аналитика читает сохранённую историю операций и не рассчитывает налоги, инвестиционную эффективность, доходность, валютную конвертацию или общий мультивалютный итог.
+Аналитика читает сохранённую историю операций и не рассчитывает налоги, доходность (её показывает [результат инвестирования](../portfolio/investment-performance.md)), валютную конвертацию или общий мультивалютный итог.
 
 Основное проверяемое поведение — в [спецификации дохода](https://git.personal.ksv741.ru/WealthLedger/specs/src/commit/9e227a563dda67620f0ad78228aa8a4c18bf35a0/openspec/specs/brokerage-account-income-analytics/spec.md),
 точная форма ответа — в [HTTP API](../../architecture/http-api.md).

domains/portfolio/all-accounts.md

@@ -59,6 +59,12 @@ Backend публикует статические маршруты под `/api/
   состав счетов влияет только на фактические выплаты выбранного периода.
 - Будущие события сортируются по дате и сохраняют отдельную строку каждого счёта.
   Прогноз не включается в реализованные доходы.
+- [Результат инвестирования](investment-performance.md) складывает потоки и
+  стоимость только рублёвых счетов с полной историей. Счёт с причиной
+  недоступности исключается, сводка помечается неполной. Похожие на перевод
+  между своими счетами операции без подтверждённой связи исключают оба счёта
+  (`UNCONFIRMED_TRANSFER`). Если оценки оставшихся счетов сделаны в разные
+  московские дни, сводка недоступна: стоимости разных дат не складываются.
 
 ## Полнота, свежесть и доступ
 

domains/portfolio/data-reference.md

@@ -46,6 +46,18 @@
 отдельного счёта не создают валютные карточки. Если `totalsByCurrency` пуст,
 но позиции или деньги присутствуют, это не пустой портфель.
 
+## Результат инвестирования
+
+| Поле | Смысл | Ограничение |
+| --- | --- | --- |
+| `netInvested`, `currentValue`, `profit` | Чистые внешние потоки, сумма RUB-оценок, их разность | Только RUB, копейки |
+| `return.value` | Доля XIRR (`0.151` = 15,1 %) | `null` с `unavailableReason`; при `basis = period` — за весь период |
+| `benchmark`, `reference` | Те же потоки в MCFTRR и IMOEX | IMOEX только справка |
+| `outperformance` | Разница долей и стоимостей с MCFTRR | `null`, если любая сторона недоступна |
+| `series` | Точки торговых дней MCFTRR | Пусто без истории индекса |
+
+Подробнее — [результат инвестирования](investment-performance.md).
+
 ## Идентификация и оформление инструмента
 
 UID определяет конкретный инструмент брокера и используется для перехода

domains/portfolio/investment-performance.md

@@ -0,0 +1,68 @@
+# Результат инвестирования
+
+Вкладка «Результат» на странице брокерского счёта и в режиме
+[«Все счета»](all-accounts.md) отвечает на два вопроса:
+
+- сколько заработали вложенные деньги;
+- обогнал ли пользователь рынок.
+
+Результат считается за всё время истории счёта, только в рублях. Решение и
+отклонённые альтернативы описаны в
+[ADR 023](../../adr/023-investment-performance-vs-index.md).
+
+## Показатели
+
+| Показатель | Смысл |
+| --- | --- |
+| Вложено (нетто) | Сумма пополнений минус сумма выводов рублей |
+| Прибыль | Текущая стоимость портфеля минус чистые вложения |
+| Доходность | Ставка XIRR с учётом сумм и дат пополнений и выводов |
+| Те же деньги в индексе Мосбиржи | Стоимость и доходность тех же пополнений и выводов, вложенных в индекс полной доходности MCFTRR (с дивидендами после налогов) |
+| Опережение или отставание рынка | Разница доходностей в процентных пунктах и разница стоимостей в рублях |
+
+Ценовой индекс IMOEX не учитывает дивиденды. Он показан на графике только
+для справки и в сравнении не участвует.
+
+Период начинается с первого пополнения, а не с открытия счёта. Если деньги
+вложены меньше 365 дней, проценты показаны за фактическое число дней и не
+пересчитываются в годовые.
+
+## Какие операции считаются потоками
+
+Внешние потоки — только пополнения и выводы рублей (типы T-Bank `INPUT`,
+`INPUT_ACQUIRING`, `INPUT_SWIFT`, `INP_MULTI` и соответствующие `OUTPUT`).
+Сделки, купоны, дивиденды, погашения, налоги и комиссии уже отражены в
+текущей стоимости и потоками не являются. Учитываются только операции до
+момента последней полной оценки портфеля.
+
+## Когда результата нет
+
+Число не подменяется нулём: вместо него показывается причина.
+
+| Причина | Когда возникает |
+| --- | --- |
+| `HISTORY_START_UNKNOWN` | Неизвестна дата открытия счёта |
+| `OPERATIONS_HISTORY_INCOMPLETE` | История операций не получена полностью до момента оценки |
+| `PORTFOLIO_VALUATION_INCOMPLETE` | Нет полной оценки портфеля |
+| `NON_RUB_ACTIVITY` | Есть потоки или остатки не в рублях |
+| `UNVALUED_SECURITIES_TRANSFER` | Бумаги введены или выведены без денежной оценки |
+| `UNCONFIRMED_TRANSFER` | В «Все счета» есть похожие на перевод между своими счетами операции, связь которых источник не подтверждает |
+| `ACCOUNT_VALUATION_DATES_DIFFER` | В «Все счета» последние оценки счетов сделаны в разные московские дни |
+| `NO_SOLUTION` | Уравнение доходности не имеет решения; прибыль остаётся |
+| `AMBIGUOUS_RETURN` | Потоки меняют знак больше одного раза, и единственность ставки не доказана; прибыль остаётся |
+| `INDEX_HISTORY_UNAVAILABLE` | Нет истории индекса за период; прибыль и доходность остаются, сравнения нет |
+
+В «Все счета» счёт с причиной исключается, а результат помечается
+неполным со списком исключённых счетов. Если считать не по чему, результат
+недоступен целиком.
+
+## График
+
+На графике показаны ступенчатая линия чистых вложений, стоимость тех же
+денег в индексе по закрытиям торговых дней, справочная линия индекса без
+дивидендов и отметка текущей стоимости портфеля на конец периода. Линии
+прошлой стоимости портфеля нет: такая история пока не хранится.
+
+Нормативное поведение задаёт change
+`2026-11-07-investment-performance-vs-index` в репозитории specs, форму
+ответа — [HTTP API](../../architecture/http-api.md#investment-performance).

domains/portfolio/overview.md

@@ -29,6 +29,8 @@ Backend получает данные через серверную
 самостоятельно: его ошибка или отсутствие данных не скрывает основной
 портфель. Полученные выплаты и прогноз не добавляются к текущей стоимости
 повторно и не превращают результат открытой позиции в полную доходность.
+Полную доходность с учётом пополнений и выводов показывает вкладка
+[«Результат»](investment-performance.md).
 
 ## Как читать экран
 

glossary.md

@@ -205,9 +205,10 @@ _Не использовать_: история портфеля, snapshot дл
 Полная оценка одного Brokerage Account в одной валюте на момент успешного
 обновления Portfolio; последовательность таких точек описывает изменение
 оценки во времени, включая неторговые дни. Не является Portfolio Snapshot
-или инвестиционной доходностью; отсутствие цены позиции не приравнивается к нулю.
+или [Результатом инвестирования](#результат-инвестирования); отсутствие цены
+позиции не приравнивается к нулю.
 
-_Не использовать_: снимок состава портфеля, доходность.
+_Не использовать_: снимок состава портфеля.
 
 ## Client Cached Snapshot
 
@@ -311,8 +312,47 @@ _Не использовать_: upstream dividend type, MOEX row name.
 Результат анализа исполненных купонов и дивидендов по счёту за календарный
 период включительно в часовом поясе Europe/Moscow. Сохраняет исходные валюты
 и знаки денежных выплат, переданных брокером. Это не налоговый расчёт,
-прогноз или инвестиционная доходность; правила расчёта объясняет
-[область дохода](domains/income/overview.md).
+прогноз или [Результат инвестирования](#результат-инвестирования); правила
+расчёта объясняет [область дохода](domains/income/overview.md).
 
-_Не использовать_: доходность, общий доход в одной валюте, гарантированный
-доход.
+_Не использовать_: доходность выплат, общий доход в одной валюте,
+гарантированный доход.
+
+## Результат инвестирования
+
+Прибыль, доходность и сравнение с индексом Мосбиржи для счёта или «Все
+счета» за всё время в рублях. Правила описаны в
+[результате инвестирования](domains/portfolio/investment-performance.md),
+решение — в [ADR 023](adr/023-investment-performance-vs-index.md).
+
+_Не использовать_: нереализованный результат, доход.
+
+## Внешний денежный поток
+
+Пополнение (положительный поток) или вывод (отрицательный поток) рублей со
+счёта. Сделки, выплаты, налоги и комиссии внешними потоками не являются.
+
+_Не использовать_: операция, выплата.
+
+## Доходность (XIRR)
+
+Годовая ставка, при которой дисконтированные по фактическим дням внешние
+потоки и текущая стоимость в сумме дают ноль. При истории короче года
+показывается доходность за период. Единственное значение термина
+«доходность» для личного результата.
+
+_Не использовать_: доходность к погашению, рост цены позиции.
+
+## Те же деньги в индексе Мосбиржи
+
+Стоимость и доходность тех же внешних потоков, вложенных в индекс полной
+доходности MCFTRR по закрытию дня потока. Ценовой IMOEX — только справка.
+
+_Не использовать_: бенчмарк IMOEX, теневой портфель (в интерфейсе).
+
+## Опережение рынка
+
+Разница доходности пользователя и тех же денег в индексе в процентных пунктах
+и разница стоимостей в рублях; отрицательное значение называется отставанием.
+
+_Не использовать_: альфа.

integrations/moex.md

@@ -1,6 +1,7 @@
 # Интеграция с MOEX ISS
 
-MOEX ISS дополняет данные T-Bank публичной информацией об облигациях.
+MOEX ISS дополняет данные T-Bank публичной информацией об облигациях и
+дневными закрытиями индексов Мосбиржи.
 Backend получает её по HTTPS в JSON с `iss.moex.com`; запросы содержат
 идентификаторы выпуска, без token T-Bank и идентификатора брокерского счёта.
 MOEX не определяет доступ пользователя к инвестициям и не подтверждает
@@ -47,6 +48,32 @@ HTTP-запрос ограничен таймаутом. Сеть, неуспе
 [странице облигации](../domains/instruments/bonds.md#получение-данных-и-восстановление).
 Наличие успешного HTTP-ответа не гарантирует котировку без задержки.
 
+## Индексы
+
+Для [результата инвестирования](../domains/portfolio/investment-performance.md)
+backend читает дневные закрытия MCFTRR (полная доходность после налогов) и
+IMOEX (ценовой, справка) из
+`/iss/history/engines/stock/markets/index/securities/{SECID}.json` с
+`history.columns=TRADEDATE,CLOSE`, постранично по `history.cursor`.
+Любая некорректная страница считается сбоем: частичная история не
+сохраняется.
+
+Закрытия и подтверждённый диапазон покрытия хранятся локально в SQLite
+(исключение из ADR 019, см. [ADR 023](../adr/023-investment-performance-vs-index.md)).
+Догрузка выполняется при чтении результата одной одновременной загрузкой на
+индекс: расширение диапазона назад — сразу, проверка ещё не опубликованного
+закрытия и повтор после сбоя — не чаще раза в час. Недоступность
+MOEX не возвращается как HTTP-ошибка: при достаточной сохранённой истории
+результат считается по ней, иначе сравнение помечается
+`INDEX_HISTORY_UNAVAILABLE`. События лога —
+`integration.moex.index_history.succeeded` и `.failed`, без данных
+пользователя.
+
+ISS бесплатно отдаёт данные для ознакомления; приложение личное и не
+распространяет их, источник указан в пояснении «Как считали».
+
+## Ссылки
+
 Условия обработки источника в прогнозе закреплены в
 [спецификации будущих событий](https://git.personal.ksv741.ru/WealthLedger/specs/src/commit/9e227a563dda67620f0ad78228aa8a4c18bf35a0/openspec/specs/brokerage-account-upcoming-events/spec.md#requirement-upcoming-events-use-complete-source-results).
 Точный механизм транспорта, разбора и сопоставления реализован в

overview.md

@@ -41,8 +41,10 @@ WealthLedger — локальное приложение для частного
 
 Портфель отвечает на вопрос «что есть сейчас», журнал — «что исполнено»,
 аналитика дохода — «какие выплаты уже получены», будущие события — «что
-ожидается». Прогноз не подтверждает фактическое зачисление. Полученные купоны
-и дивиденды не равны инвестиционной доходности или результату после налогов.
+ожидается», [результат инвестирования](domains/portfolio/investment-performance.md) —
+«как сработали вложенные деньги и обогнал ли я индекс Мосбиржи». Прогноз не
+подтверждает фактическое зачисление. Полученные купоны и дивиденды сами по
+себе не равны доходности или результату после налогов.
 
 Денежная сумма всегда относится к одной валюте. Недоступное значение
 отличается от нуля, а объединение счетов не означает автоматическую

package-lock.json

@@ -1,12 +1,12 @@
 {
   "name": "wealth-ledger-docs",
-  "version": "0.1.7",
+  "version": "0.1.8",
   "lockfileVersion": 3,
   "requires": true,
   "packages": {
     "": {
       "name": "wealth-ledger-docs",
-      "version": "0.1.7",
+      "version": "0.1.8",
       "devDependencies": {
         "@commitlint/cli": "21.2.4",
         "@commitlint/config-conventional": "21.2.4",

package.json

@@ -1,6 +1,6 @@
 {
   "name": "wealth-ledger-docs",
-  "version": "0.1.7",
+  "version": "0.1.8",
   "private": true,
   "engines": {
     "node": "24.22.1"

renovate.json

@@ -2,7 +2,8 @@
   "$schema": "https://docs.renovatebot.com/renovate-schema.json",
   "extends": [
     "config:recommended",
-    ":semanticCommitTypeAll(chore)"
+    ":semanticCommitTypeAll(chore)",
+    "security:minimumReleaseAgeNpm"
   ],
   "timezone": "Europe/Moscow",
   "labels": [
@@ -10,6 +11,13 @@
   ],
   "dependencyDashboard": true,
   "rangeStrategy": "pin",
+  "prConcurrentLimit": 5,
+  "lockFileMaintenance": {
+    "enabled": true,
+    "schedule": [
+      "before 4am on the first day of the month"
+    ]
+  },
   "packageRules": [
     {
       "matchUpdateTypes": [
@@ -18,6 +26,27 @@
       ],
       "groupName": "non-major dependencies"
     },
+    {
+      "matchManagers": [
+        "github-actions"
+      ],
+      "matchUpdateTypes": [
+        "minor",
+        "patch"
+      ],
+      "groupName": "non-major github actions"
+    },
+    {
+      "matchManagers": [
+        "docker-compose",
+        "dockerfile"
+      ],
+      "matchUpdateTypes": [
+        "minor",
+        "patch"
+      ],
+      "groupName": "non-major container images"
+    },
     {
       "matchUpdateTypes": [
         "major"