Proposal

Issue: WealthLedger/main#54

Why

Пользователь хочет знать, насколько хорошо у него получается инвестировать. Конкретно: какой процент приносят вложенные деньги и обгоняет ли он индекс Московской биржи. Сейчас приложение показывает только нереализованный результат открытых позиций относительно средней цены покупки. Этот показатель не учитывает:

когда и сколько денег вносилось и выводилось;
результат закрытых позиций;
купоны, дивиденды, налоги и комиссии.

Поэтому из него нельзя получить ни честный процент годовых, ни сравнение с рынком. Текущие принципы продукта прямо запрещают называть показатели «доходностью», потому что честного расчёта не было. Это изменение вводит такой расчёт с явной методикой.

What Changes

Для брокерского счёта и режима «Все счета» появляется результат инвестирования за всё время. В него входят:
- прибыль в рублях: текущая стоимость минус чистые внешние пополнения;
- доходность с учётом сумм и дат пополнений и выводов (money-weighted, XIRR).
Появляется сравнение с альтернативой «те же деньги в индексе Мосбиржи». Те же пополнения и выводы в те же даты применяются к индексу Мосбиржи с учётом дивидендов после налогов. Показываются его стоимость, его доходность и опережение или отставание пользователя в процентных пунктах и рублях.
Привычный ценовой индекс Мосбиржи (без дивидендов) показывается только для справки и в сравнении не участвует.
Пока история короче года, проценты показываются за фактический период, без пересчёта в годовые.
Когда честный расчёт невозможен, результат помечается как «недоступно» или «неполный» с конкретной причиной, а не показывается нулём или приблизительным числом.
На странице счёта появляется вкладка «Результат»: ключевые показатели, график «вложено / те же деньги в индексе / справочный индекс / текущая стоимость» и пояснение «Как считали». Утверждённый вид — вариант A прототипа prototype/index.html.
Термин «доходность» разрешается для этой метрики с точным определением. Остальные запреты на этот термин сохраняются.

Scope

In Scope

Результат за всё время для одного брокерского счёта и для «Все счета».
Только рублёвые счета и потоки. В «Все счета» счёт, который нельзя посчитать, исключается с явной пометкой о неполноте результата. Если не осталось ни одного счёта, который можно посчитать, результат «недоступен».
Переводы денег и бумаг между счетами, включёнными в «Все счета», не считаются внешними пополнениями и выводами.
Получение и локальное хранение дневной истории двух индексов Мосбиржи: с дивидендами после налогов и ценового. Недоступность источника не мешает остальным разделам счёта.
Нормативное поведение, публичный контракт для интерфейса, вкладка «Результат», методика и глоссарий в документации.

Out of Scope / Non-Goals

Доходность, взвешенная по времени (TWR), периоды «с начала года», «за год» и произвольные, а также восстановление прошлой стоимости портфеля. Линия стоимости портфеля в прошлом на графике не появляется.
Валютная конвертация и счета с потоками или позициями не в рублях.
Выбор другого ориентира (облигации, инфляция, депозит, составной индекс).
Доходность отдельных позиций, налоговый расчёт, прогнозы, риск-метрики, доказательство «альфы».
Таблица пополнений и выводов с расчётом паёв индекса.
Изменение существующих показателей «нереализованный результат» и «Доход».

Capabilities

New Capabilities

specs/portfolio/investment-performance/spec.md: результат инвестирования счёта и «Все счета», сравнение с индексом Мосбиржи, состояния неполноты и недоступности, вкладка «Результат».
specs/instruments/market-index-history/spec.md: получение и хранение дневной истории индексов Мосбиржи и поведение при недоступности источника.

Modified Capabilities

Нет. Существующие требования к портфелю, доходу и истории оценок не меняются.

Impact

Пользователь: получает ответ на вопросы «сколько % годовых» и «обгоняю ли я рынок» на странице счёта.
Домены: портфель (новая метрика), операции брокерского счёта (источник внешних денежных потоков), инструменты и рыночные данные (история индексов).
Внешние системы: новая зависимость от публичных исторических данных Московской биржи (индексы) и от полноты истории операций T-Bank.
Затрагиваемые области: behavioral specs, backend (расчёт, данные индексов, публичный контракт), frontend (вкладка), docs (ADR о методике и термине, глоссарий, домены, интеграция с биржей).

Success Criteria

Для рублёвого счёта с известным началом истории пользователь видит прибыль, доходность, результат «тех же денег в индексе» и опережение. Значения совпадают с независимым расчётом XIRR на тех же потоках с точностью до 0,1 п.п.
При истории короче года ни один процент не подписан как «годовых».
Ни в одном из случаев «начало истории неизвестно», «операции не в рублях», «ввод бумаг без денежной оценки», «расчёт не сходится», «история индекса недоступна» не показывается число, выдаваемое за результат. Причина видна пользователю.
Отказ источника индексов не ломает другие вкладки счёта.

Assumptions / Dependencies

История операций T-Bank с даты открытия счёта содержит все пополнения и выводы рублей. Это проверяется на реальных данных первым запуском.
Индекс с дивидендами после налогов рассчитан по налоговым ставкам для организаций, а не по НДФЛ физлица. Это ориентир альтернативы, а не точная модель налогов пользователя. Это фиксируется в методике.
Публичные данные Мосбиржи используются в личном локальном приложении с указанием источника. Публичное распространение не планируется.
Текущая стоимость портфеля берётся из последней полной оценки. Если оценка неполная, результат недоступен.

9.9 KiB Raw Blame History