023. Результат инвестирования относительно индекса Мосбиржи

Status: Accepted. Date: 2026-11-07. Дополняет ADR 019 исключением для публичной истории закрытий индексов MOEX (по образцу ADR 022). Решение оформлено в Issue WealthLedger/main#54 и утверждённом change specs/openspec/changes/2026-11-07-investment-performance-vs-index/ в репозитории specs.

Context

Вкладка «Результат» должна показать, как счёт или «Все счета» справились с деньгами, которые в него внесли, и сравнить это с вложением тех же денег в индекс. Простая доходность «стоимость / вложено − 1» искажает оценку, когда пополнения и выводы распределены во времени. Доходность по времени (TWR) требует истории стоимости на каждую дату потока, а её в системе нет: хранится только последний Portfolio.

Сравнение с ценовым IMOEX не отвечает на вопрос пользователя: IMOEX не включает дивиденды и купоны, а эталон должен учитывать их так же, как портфель. ADR 019 запрещает хранить справочные данные как долговременный источник; индексы — публичные временные ряды, для которых онлайн-запрос при каждом открытии вкладки неприемлем по задержке и лимитам внешнего сервиса.

Decision

«Доходность» для «Результата инвестирования» — money-weighted return (XIRR) по внешним денежным потокам счёта и текущей оценке Portfolio. Термин «доходность» снимается с запрета только для этого понятия; прочие понятия «не доходность» сохраняют прежний текст.
Сравнение — теневой портфель в индексе. Те же внешние потоки конвертируются в единицы индекса по закрытию дня потока (или ближайшего предыдущего торгового дня) и оцениваются по закрытию на дату расчёта. Эталон — полный доходный индекс MCFTRR; XIRR индекса считается на тех же потоках. Это идея PME по Long–Nickels; в интерфейсе — «те же деньги в индексе Мосбиржи».
IMOEX — только справочный индекс. Он показывается рядом, но не участвует в «опережении» и не является базой сравнения.
Только RUB. Счёт с потоками или стоимостью в другой валюте не рассчитывается (причина NON_RUB_ACTIVITY); конвертация валют не выполняется.
Период начинается с первого внешнего потока, не с открытия счёта. Короче года — «за N дн.» без annualization; basis = annual только если деньги вложены от 365 дней.
Хранение закрытий индексов. Пара (индекс, торговый день по Москве) → CLOSE хранится локально с upsert. Это исключение из ADR 019: публичная история индекса, не привязанная к пользователю или подключению, хранится как долговременные данные. Остальные справочные сведения ADR 019 не меняются.

Отклонённые варианты

Простой ROI (стоимость / вложено − 1): искажён моментами пополнений и выводов, поэтому не сравнивается с индексом на тех же деньгах.
TWR (time-weighted return): требует стоимости портфеля на каждую дату потока; история оценок в системе отсутствует. Сохранение такой истории вне этого решения.
Ценовой IMOEX как ориентир: не учитывает дивиденды и купоны, поэтому сравнение с портфелем, где они учтены, смещено.
Конвертация валют (FX): потребовала бы исторических курсов и отдельного решения о методике; не нужна для личного RUB-учёта.

Consequences

Результат зависит от сохранённых операций T-Bank и последнего полного Portfolio: неполная история или неполная оценка дают data: null или completeness: incomplete по правилам change, а не подменяются оценкой.
Первая загрузка индекса догружает историю от from − 10 дней; при недостатке закрытий появляется INDEX_HISTORY_UNAVAILABLE. Фоновая синхронизация индексов не вводится.
Исключение из ADR 019 ограничено закрытиями индексов MOEX.

Оговорки и условия источника

Налоги. MCFTRR при расчёте дивидендов и купонов использует ставки для организаций, а не НДФЛ физического лица. Индекс — ориентир альтернативы, а не точная модель налогов пользователя. Оговорка фиксируется в методике («Как считали»).
Данные MOEX ISS. ISS бесплатно отдаёт данные «для ознакомления». Приложение личное и локальное, данные не распространяются; источник указывается в «Как считали».
Переводы между счетами. Совпадение суммы и времени операций ещё не доказывает внутренний перевод. Пока нет подтверждённой связи, такие счета исключаются из рассчитанной части «Все счета» с явной причиной неполноты.
Несколько решений XIRR. Процент не показывается: нельзя выбрать произвольную ставку. Прибыль в рублях остаётся видна.

7.8 KiB Raw Blame History Unescape Escape